猪肉价格走出低谷 北上资金加仓多只概念股

证券时报记者 张智博

  6月16日,国家发改委新闻发言人孟玮介绍,今年4月份以来生猪价格自低位反弹30%左右,目前已回升至生猪养殖平均成本线附近。6月6日至10日,当周全国平均猪粮比价回升至5.59:1,脱离过度下跌一级预警区间。

  孟玮表示,去年7月份以来,中央层面累计14批次挂牌收储了48万吨冻猪肉储备,并督促指导各地同步进行收储,形成工作合力。由于国内生猪基础产能已调减一定幅度,随着下半年猪肉消费逐步增加,生猪价格可望总体回升。从期货市场看,今年9月、11月和明年1月到期生猪合约价格逐步抬升,反映了市场对后期价格回升的预期。

  她同时指出,当前生猪产能合理充裕,4月底全国能繁母猪存栏量为4177万头,处于产能绿色区间,生猪价格出现前些年非洲猪瘟时期大幅上涨的可能性不大,预计猪粮比价将运行在总体合理区间。

  猪肉价格重回

  养殖成本线之上

  随着生猪产能去化、中央冻猪肉储备收储工作有序开展,猪肉价格呈现探底回升势头。6月8日,全国猪肉平均批发价重新站上21元/公斤,这是今年2月之后,时隔4个月重新回到21元之上。国家统计局发布数据也显示,5月猪肉价格环比上涨5.2%。

  猪肉价格回升也反映在上市公司的公告上。A股市场生猪养殖龙头牧原股份5月经营数据显示,当月生猪销售收入84.09亿元,商品猪销售均价14.87元/公斤,比2022年4月上升18.39%;另一家行业龙头温氏股份5月销售肉猪收入25.02亿元,毛猪销售均价15.74元/公斤,环比分别上升10.56%、18.08%。

  目前,生猪去产能已接近尾声,能繁母猪存栏处于合理区域。4月底全国能繁母猪存栏量为正常保有量的101.9%,处于产能绿色区间。4月生猪存栏同比下降0.2%,这是2020年6月之后的首次同比下降,但生猪出栏仍惯性增长,同比增长18%。

  随着猪肉价格回升,养殖企业重新回到盈亏平衡点。数据显示,6月第2周全国生猪平均价格每公斤15.87元,较3月第4周阶段性低点上涨26.8%。按最新价格测算,出栏一头生猪平均盈利60元左右。

  分析认为,按照生猪价格最低点为新一轮周期起点的划分标准看,本轮猪周期起点已经确认。从后市看,国家多次对猪肉进行收储、豆粕价格走高、养殖成本上升等因素,都为猪肉价格提供支撑。

  国泰君安近期研报指出,5月出栏总量下降7%,育肥猪总量环比下降10.8%。5月仔猪价格明显上涨,育肥猪比例降低。猪肉供给量趋势性下降,猪周期正式确认启动。

  机构预测9只概念股

  今年业绩翻倍

  根据3家及以上机构预测数据,证券时报·数据宝统计了猪肉概念股2022年净利润预测增速情况,其中9股机构一致预测今年净利润有望翻倍,湘佳股份净利润预测增幅逼近500%,位居榜首;益生股份、禾丰股份净利润预测增幅均超过300%。上述3只个股均为小市值猪肉股,最新市值均未过百亿。

  受年后猪肉价格大跌影响,一季度多数养猪企业出现巨亏。上述3股中,仅湘佳股份实现同比42.89%增长,其余均同比大跌。生猪养殖龙头温氏股份、牧原股份一季度分别亏损37.63亿元、51.8亿元。

  随着猪肉价格见底,A股猪肉指数开始走出底部,6月以来涨势尤其明显,累计涨幅达到8.94%。概念股中,华统股份累计涨幅居首,高达31.4%;巨星农牧、傲农生物、新五丰和唐人神等4股累计涨幅均超过20%。

  资金面上,6月以来北上资金合计加仓14只猪肉概念股,其中10股加仓幅度超10%,正邦科技、益生股份加仓幅度居前,分别加仓43.5%和39.7%,立华股份、唐人神、新希望等8股加仓幅度超10%。